Negociación de alta frecuencia: Guía práctica para estrategias algorítmicas y sistemas de negociación Acerca de este artículo Importante hecho en EE. UU. Exención de responsabilidad: Para determinados artículos vendidos por Walmart en Walmart, la información de origen mostrada puede no ser exacta o consistente con la información del fabricante. Para obtener datos actualizados y precisos sobre el país de origen, se recomienda que confíe en el embalaje del producto o en la información del fabricante. Para algunos artículos vendidos por Walmart en Walmart, la información de origen mostrada puede no ser exacta o consistente con la información del fabricante. Para obtener datos actualizados y precisos sobre el país de origen, se recomienda que confíe en el embalaje del producto o en la información del fabricante. Una edición completamente revisada de la mejor guía para el comercio de alta frecuencia El comercio de alta frecuencia es un esfuerzo difícil, pero rentable, que puede generar beneficios estables en diversas condiciones de mercado . Pero la base sólida en la teoría y la práctica de esta disciplina son esenciales para el éxito. Si usted es un inversor institucional que busca una mejor comprensión de las operaciones de alta frecuencia o un inversor individual en busca de una nueva forma de comercio, este libro tiene lo que usted necesita para aprovechar al máximo su tiempo en los mercados dinámicos de hoy. Basándose en el éxito de la edición original, la 34Segunda Edición34 de 34Cambio de frecuencias34 incorpora las últimas investigaciones y preguntas que han salido a la luz desde la publicación de la primera edición. Habilmente cubre todo, desde nuevas técnicas de gestión de cartera para el comercio de alta frecuencia y los últimos avances tecnológicos que permiten a HFT actualizar las estrategias de gestión de riesgos y la forma de salvaguardar la información y el flujo de pedidos en los mercados oscuros y ligeros. Un sistema de comercio de alta frecuenciaAddress los aspectos más esenciales del comercio de alta frecuencia, desde la formulación de las ideas a la evaluación del desempeño El libro también incluye un sitio web complementario donde se pueden descargar y probar las estrategias seleccionadas de comercio de muestra Irene Aldridge Mientras que el interés en high - Frecuencia de comercio continúa creciendo, poco se ha publicado para ayudar a los inversores a comprender e implementar este enfoque - hasta ahora. Este libro tiene todo lo que necesita para obtener un control firme de cómo funciona la negociación de alta frecuencia y lo que se necesita para aplicarlo a sus esfuerzos comerciales cotidianos. Acerca de este artículo Importante hecho en EE. UU. Exención de responsabilidad: Para ciertos artículos vendidos por Walmart en Walmart, la información de origen mostrada puede no ser exacta o consistente con la información del fabricante. Para obtener datos actualizados y precisos sobre el país de origen, se recomienda que confíe en el embalaje del producto o en la información del fabricante. Para algunos artículos vendidos por Walmart en Walmart, la información de origen mostrada puede no ser exacta o consistente con la información del fabricante. Para obtener datos actualizados y precisos sobre el país de origen, se recomienda que confíe en el embalaje del producto o en la información del fabricante. Una edición completamente revisada de la mejor guía para el comercio de alta frecuencia El comercio de alta frecuencia es un esfuerzo difícil, pero rentable, que puede generar beneficios estables en diversas condiciones de mercado . Pero la base sólida en la teoría y la práctica de esta disciplina son esenciales para el éxito. Si usted es un inversor institucional que busca una mejor comprensión de las operaciones de alta frecuencia o un inversor individual en busca de una nueva forma de comercio, este libro tiene lo que usted necesita para aprovechar al máximo su tiempo en los mercados dinámicos de hoy. Basándose en el éxito de la edición original, la 34Segunda Edición34 de 34Cambio de frecuencias34 incorpora las últimas investigaciones y preguntas que han salido a la luz desde la publicación de la primera edición. Habilmente cubre todo, desde nuevas técnicas de gestión de cartera para el comercio de alta frecuencia y los últimos avances tecnológicos que permiten a HFT actualizar las estrategias de gestión de riesgos y la forma de salvaguardar la información y el flujo de pedidos en los mercados oscuros y ligeros. Un sistema de comercio de alta frecuenciaAddress los aspectos más esenciales del comercio de alta frecuencia, desde la formulación de las ideas a la evaluación del desempeño El libro también incluye un sitio web complementario donde se pueden descargar y probar las estrategias seleccionadas de comercio de muestra Irene Aldridge Mientras que el interés en high - Frecuencia de comercio continúa creciendo, poco se ha publicado para ayudar a los inversores a comprender e implementar este enfoque - hasta ahora. Este libro tiene todo lo que necesita para obtener un control firme de cómo funciona la negociación de alta frecuencia y lo que se necesita para aplicarlo a sus esfuerzos comerciales cotidianos. Una segunda edición completamente revisada de la mejor guía para el comercio de alta frecuencia El comercio de alta frecuencia es un esfuerzo difícil, pero rentable, que puede generar beneficios estables en varios condiciones de mercado. Pero la base sólida en la teoría y la práctica de esta disciplina son esenciales para el éxito. Si usted es un inversor institucional que busca una mejor comprensión de las operaciones de alta frecuencia o un inversor individual en busca de una nueva forma de comercio, este libro tiene lo que usted necesita para aprovechar al máximo su tiempo en los mercados dinámicos de hoy. Sobre la base del éxito de la edición original, la segunda edición de High-Frequency Trading incorpora las últimas investigaciones y preguntas que han salido a la luz desde la publicación de la primera edición. Cubriendo hábilmente todo, desde las nuevas técnicas de gestión de carteras para el comercio de alta frecuencia y los últimos desarrollos tecnológicos que permiten a HFT actualizar las estrategias de gestión de riesgos y cómo salvaguardar la información y el flujo de pedidos tanto en mercados oscuros como ligeros. Incluye numerosas estrategias de comercio cuantitativas y herramientas para construir un sistema de comercio de alta frecuencia. Abordar los aspectos más esenciales del comercio de alta frecuencia, desde la formulación de ideas hasta la evaluación de desempeño. Si bien el interés en el comercio de alta frecuencia continúa creciendo, poco se ha publicado para ayudar a los inversionistas a comprender e implementar este enfoque hasta ahora. Este libro tiene todo lo que necesita para obtener un control firme de cómo funciona la negociación de alta frecuencia y lo que se necesita para aplicarlo a sus esfuerzos comerciales cotidianos. Capítulo 1 Cómo los mercados modernos se diferencian de los anteriores 1 Medios de comunicación, mercados modernos y HFT 6 HFT como evolución de la metodología de comercio 7 Qué es el comercio de alta frecuencia 13 Qué hacen los comerciantes de alta frecuencia 15 Cuántos comerciantes de alta frecuencia hay 17 principales Jugadores en el espacio de HFT 17 Organización de este libro 18 Preguntas de fin de capítulo 19 Capítulo 2 Innovaciones tecnológicas, sistemas y HFT 21 Una breve historia del hardware 21 Preguntas de fin de capítulo 35 Capítulo 3 Microstructura de mercado, órdenes y límites Order Books 37 Tipos de mercados 37 Libros de orden límite 39 Ejecución agresiva versus pasiva 43 Órdenes complejas 44 Horario de negociación 45 Microestructura moderna: Convergencia y divergencia del mercado 46 Fragmentación en acciones 46 Fragmentación en futuros 50 Fragmentación en opciones 51 Fragmentación en divisas 51 Fragmentación en renta fija 51 Fragmentación en los intercambios 51 Preguntas de fin de capítulo 52 Capítulo 4 Datos de alta frecuencia 53 Qué son los datos de alta frecuencia 53 Cómo se registran los datos de alta frecuencia 54 Propiedades de los datos de alta frecuencia 56 Los datos de alta frecuencia son voluminosos 57 Datos de alta - Los datos de frecuencia están sujetos a la desviación Bid-Ask 59 Los datos de alta frecuencia no son normales o anormales 62 Los datos de alta frecuencia están espaciados de forma irregular 62 La mayoría de los datos de alta frecuencia no contienen identificadores Buy-and - Preguntas del Capítulo 74 Capítulo 5 Costos de Operación 75 Resumen de Costos de Ejecución 75 Costos de Ejecución Transparentes 76 Costos de Ejecución Implícita 78 Antecedentes y Definiciones 82 Estimación del Impacto de Mercado 85 Estimación Empírica del Impacto Permanente de Mercado 88 Preguntas de Fin de Capítulo 96 Capítulo 6 Rendimiento y Capacidad de Estrategias de negociación de frecuencias altas 97 Principios de medición del desempeño 97 Medidas de desempeño básicas 98 Razones comparativas 106 Atribución de desempeño 110 Evaluación de capacidad 112 Decaimiento de alfa 116 Preguntas de fin de capítulo 116 Capítulo 7 El negocio del comercio de alta frecuencia 117 Procesos clave de HFT 117 Financiero Mercados adecuados para HFT 121 Economía de HFT 122 Participantes en el mercado 129 Preguntas de fin de capítulo 130 Capítulo 8 Estrategias de arbitraje estadístico 131 Aplicaciones prácticas del arbitraje estadístico 133 Preguntas de fin de capítulo 144 Capítulo 9 Negociación direccional alrededor de eventos 147 Desarrollo de eventos direccionales basados en eventos Estrategias 148 Lo que constituye un evento 149 Metodologías de pronóstico 150 Noticias negociables 153 Aplicación del arbitraje de eventos 155 Cuestiones de fin de capítulo 163 Capítulo 10 Fabricación de mercados automatizados8212Na239ve Modelos de inventario 165 Creación de mercados: Principios clave 167 Simulación de una estrategia de creación de mercados 167 Estrategias 168 Haciendo mercado como un servicio 173 Haciendo un mercado rentable 176 Preguntas de fin de capítulo 178 Capítulo 11 Fabricación automatizada de mercados II 179 Cuáles son los datos 179 Información de modelado en el flujo de pedidos 182 Preguntas de fin de capítulo 193 Capítulo 12 Estrategias adicionales de HFT, Manipulación del Mercado y Bloqueos del Mercado 195 Arbitraje de Latencia 196 Propagación de Scalping 197 Captura de Rebates 198 Coincidencia de Citas 199 Cita Relleno 201 Aprendizaje de Máquinas 207 Preguntas de Fin de Ciclo 208 Capítulo 13 Regulación 209 Iniciativas Clave de Reguladores de todo el Mundo 209 Preguntas de Fin de Capítulo 223 Capítulo 14 Gestión del Riesgo de HFT225 Medición del Riesgo de HFT 225 Preguntas de Fin de Ciclo 244 Capítulo 15 Minimización del Impacto del Mercado 245 Por qué Algoritmos de Ejecución 245 Algoritmos de Enrutamiento de Pedidos 247 Problemas con Modelos Básicos 258 Modelos Avanzados 262 Implementación Práctica de Estrategias de Ejecución Óptimas 269 Fin - Preguntas del Capítulo 270 Capítulo 16 Implementación de los Sistemas HFT 271 Ciclo de Vida del Desarrollo de Modelos 271 Implementación del Sistema 273 Prueba de Sistemas de Negociación 283 Preguntas de Fin de Capítulo 287 Sobre el Autor 288 Sobre el Sitio Web 290 IRENE ALDRIDGE es un consultor de inversiones, Experto en temas de inversión cuantitativa y comercio de alta frecuencia, y un educador experimentado. Actualmente es Profesora de Industria de la Universidad de Nueva York, Departamento de Finanzas e Ingeniería de Riesgos, Instituto Politécnico, así como Managing Partner y Responsable de Cartera Cuantitativa de Able Alpha Trading Ltd., una firma de consultoría de inversiones y un vehículo comercial exclusivo, Frecuencia. Aldridge es también un fundador de AbleMarkets, un recurso en línea que realiza la última investigación de alta frecuencia para inversores institucionales y corredores de bolsa. Aldridge tiene un MBA de INSEAD, una maestría en ingeniería financiera de la Universidad de Columbia, un BE en ingeniería eléctrica de la Cooper Union en Nueva York, y está en el proceso de completar su doctorado en la Universidad de Nueva York. Ella es un orador frecuente en los principales eventos de la industria y un colaborador de académicos, profesionales y publicaciones de los medios de comunicación, incluyendo la revista de comercio. La revista Futures, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week. FINalternativos. Tratamiento de la tecnología. Y Huffington Post. Desde su creación a principios de los 80, el comercio de alta frecuencia (HFT, por sus siglas en inglés) ha seguido evolucionando y creciendo. Si bien algunos han tratado de demonizarlo en los últimos años, el hecho es que HFT ha proporcionado considerables mejoras operacionales a los mercados, la mayoría de los cuales han resultado en una menor volatilidad, mayor estabilidad del mercado, una mayor transparencia del mercado y menores costos de ejecución para los comerciantes e inversionistas . Mientras que los geeks a menudo reclaman HFT como su dominio, cualquier persona puede integrar este acercamiento probado en sus esfuerzos comerciales. Con una inversión mínima requerida, las barreras para entrar en este campo nunca han sido más bajas, y la oportunidad de generar ganancias significativas nunca ha sido mayor. Nadie lo entiende mejor que la experta de la industria Irene Aldridge. Y ahora, con la segunda edición de High-Frequency Trading, ella vuelve a compartir su experiencia en esta arena con usted. Basado en el éxito de la primera edición, este recurso confiable incorpora la información más reciente aplicada y lista para implementar sobre este enfoque comercial esencial. También incluye desafiantes preguntas de fin de capítulo para probar su dominio de los temas cubiertos. A lo largo del camino: Describe la evolución tecnológica que ha permitido algorítmica y HFT, y establece los cimientos del análisis a través de descripciones de la microestructura del mercado moderno, datos de alta frecuencia y costos de transacción. Enfoque en la economía de HFT, explorando las metodologías para evaluar El desempeño y la capacidad de las estrategias de HFT y delineando el negocio real de HFT Direcciones de la aplicación real de HFT, detallando los modelos básicos de las estrategias de HFT de hoy, de arbitraje estadístico y direccional basado en eventos de comercio automatizado de mercado y la detección de liquidez Examina el real Los riesgos inherentes a muchas estrategias de HFT y las maneras de mitigarlas o minimizarlas Discute la legislación moderna pertinente a HFT, enfoques tradicionales y actuales, y las inminentes direcciones probables de alta frecuencia de comercio, segunda edición también está acompañado por un sitio web que complementa el material encontrado en este libro. Incluye diapositivas de enseñanza personalizables, código C / C básico para estimar los coeficientes de regresión, una muestra de datos de tick y mucho más. Con el fin de negociar eficazmente en los mercados de hoy, es necesario adaptarse rápidamente a la cambiante paisaje del mercado. La negociación de alta frecuencia, la segunda edición le pondrá en una mejor posición para lograr esta meta esquiva y le permiten beneficiarse de ella en el proceso. Comercio de alta frecuencia: una guía práctica a las estrategias algoritmicas y sistemas de negociación Una guía práctica para El rápido y cambiante mundo de la alta frecuencia, el comercio algorítmico Los mercados financieros están experimentando una rápida innovación debido a la continua proliferación de la potencia de la computadora y los algoritmos. Estos desarrollos han creado una nueva guía para el mundo rápido y siempre cambiante del comercio algorítmico de alta frecuencia. Los mercados financieros están experimentando una rápida innovación debido a la continua proliferación de la potencia de la computadora y los algoritmos. Estos desarrollos han creado una nueva disciplina de inversión llamada negociación de alta frecuencia. Este libro abarca todos los aspectos del comercio de alta frecuencia, desde el caso de negocio y la formulación de ideas a través del desarrollo de sistemas de comercio a la aplicación de capital y posterior evaluación del desempeño. También incluye numerosas estrategias de negociación cuantitativa, con microestructura de mercado, arbitraje de eventos y arbitraje de desviaciones discutido con gran detalle. Contiene las herramientas y técnicas necesarias para la construcción de un sistema de comercio de alta frecuencia Detalle el proceso de análisis post-comercial, incluyendo puntos de referencia clave de desempeño y la evaluación de la calidad comercial Escrito por profesionales de la industria bien conocida Irene Aldridge Interés en el comercio de alta frecuencia ha explotado en el pasado año. Este libro tiene lo que necesita para obtener una mejor comprensión de cómo funciona y lo que se necesita para aplicar este enfoque a sus esfuerzos comerciales. Menos Obtener una copia Comentarios de los amigos Para ver lo que tus amigos pensaron de este libro, por favor regístrate. Comunidad Comentarios Max Malysh le ha gustado Funciona como una breve introducción al comercio de alta frecuencia. Austin calificó que estaba bien más de 6 años atrás Este libro es bastante carece de contenido (shocker - los que pueden hacer, los que no pueden enseñar), y la reputación de los autores entre los que sé que han conocido es risible en el mejor de los casos. La única razón válida para pensar en comprar este libro es para la bibliografía, que. Leer la reseña completa John ha calificado que le ha gustado mucho hace 6 años Sé que la gente dice que este libro es una mierda, pero que no tenía un montón de cosas nuevas. Tomé notas de algunos de los conceptos nuevos para mí y pensé que era sólido. Volveré y referencia de nuevo. Chris Donnan ha valorado que le ha curtido aproximadamente 2 años atrás No book will tell you how to go make free money. Buena visión general de la literatura de microestructura relevante (sobre todo más antigua). Jack Gidding calificó que era increíble hace más de 3 años Niza libro, bien hecho. Una guía práctica para el rápido y cambiante mundo de la alta frecuencia, el comercio algorítmico Los mercados financieros están experimentando una rápida innovación debido a la continua Proliferación de la potencia de la computadora y algoritmos. Estos desarrollos han creado una nueva guía para el mundo rápido y siempre cambiante del comercio algorítmico de alta frecuencia. Los mercados financieros están experimentando una rápida innovación debido a la continua proliferación de la potencia de la computadora y los algoritmos. Estos desarrollos han creado una nueva disciplina de inversión llamada negociación de alta frecuencia. 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Menos Obtener una copia Comentarios de los amigos Para ver lo que tus amigos pensaron de este libro, por favor regístrate. Comunidad Comentarios Max Malysh le ha gustado Funciona como una breve introducción al comercio de alta frecuencia. Austin calificó que estaba bien más de 6 años atrás Este libro es bastante carece de contenido (shocker - los que pueden hacer, los que no pueden enseñar), y la reputación de los autores entre los que sé que han conocido es risible en el mejor de los casos. La única razón válida para pensar en comprar este libro es para la bibliografía, que. Leer la reseña completa John ha calificado que le ha gustado mucho hace 6 años Sé que la gente dice que este libro es una mierda, pero que no tenía un montón de cosas nuevas. Tomé notas de algunos de los conceptos nuevos para mí y pensé que era sólido. Volveré y referencia de nuevo. Chris Donnan ha valorado que le ha curtido aproximadamente 2 años atrás No book will tell you how to go make free money. Buena visión general de la literatura de microestructura relevante (sobre todo más antigua). Jack Gidding calificó que era increíble hace más de 3 años Niza libro, bien hecho. Cubre prácticamente todo lo que Marc agregó
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